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Viac Academy

Wieso Wertschriftensparen in der Vorsorge?


Gerade in der Altersvorsorge verfügst du grundsätzlich über einen sehr langen Anlagehorizont, womit kurzfristige Schwankungen viel besser ausgeblendet werden können. Dies ist wesentlich, da das einbezahlte Kapital gebunden ist und nur in gewissen Ausnahmefällen vor dem Erreichen des ordentlichen AHV-Alters bezogen werden kann.

Wer also nicht beabsichtigt das Kapital in den nächsten Jahren bspw. für den Erwerb von Wohneigentum oder die Selbständigkeit frühzeitig zu beziehen, verfügt durch den sehr langen Anlagehorizont über eine grosse Risikofähigkeit. Langfristig erzielt man an den Aktienmärkten höhere Renditen. Zudem hilft der lange Atem in der Vorsorge beim Ausharren von grossen Krisen.

Die Angst, dass man ausgerechnet kurz vor der nächsten Börsenkrise investiert, ist zwar berechtigt, relativiert sich aber durch das regelmässige (monatliche, quartalsweise oder jährliche) Einzahlen in die 3. Säule. Diese regelmässigen Einzahlungen führen dazu, dass Schwankungen zu einem gewissen Mass geglättet werden. Wer bspw. monatlich einzahlt, bezahlt zwar vor der Krise allenfalls einen hohen Preis und nimmt auf diesem Betrag in einer Krise einen Verlust hin. Während oder nach der Krise wird er dann aber zu günstigeren Preisen einkaufen und bei wieder steigenden Kursen eher einen Gewinn einfahren. In diesem Zusammenhang spricht man auch vom «Durchschnittskosteneffekt».

Weiter gilt es zu erwähnen, dass die Säule 3a auch aus steuerlicher Sicht ein optimales Gefäss ist. Nebst der einmaligen Steuerersparnis aufgrund der Abzugsfähigkeit von 3a Einzahlungen profitiert man auch von laufenden Steuereffekten. So entfallen beispielswiese die Vermögenssteuern sowie Einkommenssteuern auf Zinsen und Dividenden, wodurch der Zinseszinseffekt seine maximale Wirkung entfalten kann, da an der Basis nie etwas abgezogen wird. Erst bei der Auszahlung versteuert man das Vermögen einmalig zu einem Vorzugssteuersatz. Auch dank unseren unschlagbaren Konditionen (Investition ab 1.-, verzinstes Vorsorgekonto, keine Investition in negativ rentierende Obligationen, bis zu 100% Aktien, extrem tiefe durchschnittliche Gesamtkosten von 0.33%, keine Mindestgebühren usw.) ist das Wertpapiersparen in der 3. Säule effektiver als im privaten Sparen! Oder wo sonst kannst du dein Geld so kosten- und steuereffizient investieren?