Dopo un lungo tiremmolla, l’anno scorso è stato finalmente approvato il protocollo di emendamento della nuova convenzione di doppia imposizione tra gli USA e la Svizzera, entrata in vigore il 1° gennaio 2020. Per gli investitori del pilastro 3a, ciò significa che dal gennaio 2020 è possibile esentare l’imposta alla fonte sui redditi da dividendi negli USA. In questo modo avremo accesso a fondi d’investimento a basso costo e esenti da imposte negli USA. In breve: tariffe più basse e rendimenti più elevati per i nostri clienti!
In sostanza, il cambiamento porterà a un ulteriore rendimento dello 0.3% all’anno sulle azioni americane. Ciò si basa sull’ipotesi di un rendimento dei dividendi del 2%, di cui l’ultimo 15% dell’imposta alla fonte può ora essere recuperato ai sensi della nuova convenzione sulla doppia imposizione.
Che cosa bisogna fare?
Strategie standard:
Per la maggior parte dei nostri clienti che investono in una strategia standard con una strategia d’investimento focalizzata su Global, Global Sustainable o Svizzera, nulla deve essere fatto. Basta sedersi e guardare mentre tagliamo i costi e ottimizziamo i rendimenti! Con il riequilibrio del 02.03.2020, l’adeguamento viene effettuato automaticamente. Le seguenti dichiarazioni riguardano solo i clienti con una propria strategia.
Strategie proprie:
Quanto segue vale per tutti i clienti che hanno messo a punto una propria strategia: Se il nuovo fondo esente da imposta alla fonte replica l’identico indice, la modifica viene effettuata automaticamente. Se il nuovo fon-do si differenzia dall’indice esistente, o traccia solo un indice simile, rimarrai investito nel fondo esistente senza adeguare la strategia.
Conclusione: i clienti con una propria strategia che hanno utilizzato i seguenti fondi devono passare diretta-mente ai fondi esenti dall’imposta alla fonte. Ti consigliamo quindi vivamente di rivedere la tua strategia d’investimento.
- iShares Core S&P 500 ETF
- UBS ETF MSCI USA SRI
- iShares US Property Yield
- CSIF Europe ex CH Real Estate
- CSIF Asia Real Estate
Una volta adeguata la strategia, il cambiamento sarà attuato con il prossimo riequilibrio.
Cambiamenti in dettaglio
Elementi costitutivi delle azioni:
| Fondo precedente | Fondo nuovo |
|---|---|
| iShares Core S&P 500 IE00B5BMR087 Costo ad oggi 0.07% | CSIF US – Pension Fund CH0030849712 Costi nuovi 0.00% |
| UBS ETF MSCI USA SRI LU0629460089 Costo ad oggi 0.28% | CSIF US ESG – Pension Fund CH0397628709 Costi nuovi 0.04% |
| CSIF World ex CH CH0032400670 Costo ad oggi 0.05% | CSIF World ex CH – Pension Fund CH0032400639 Costi nuovi 0.00% |
| CSIF World ex CH hedged CH0303759390 Costo ad oggi 0.05% | CSIF World ex CH hedged – Pension Fund CH0198191493 Costi nuovi 0.00% |
| CSIF World ex CH Small Cap CH0233387429 Costo ad oggi 0.09% | CSIF World ex CH Small Cap – Pension Fund CH0214967314 Costi nuovi 0.09% |
| CSIF World ex CH Small Cap hedged CH0233387494 Costo ad oggi 0.09% | CSIF World ex CH Small Cap hedged – Pension Fund CH0214968353 Costi nuovi 0.09% |
Elementi costitutivi di immobili:
| Fondo precedente | Fondo nuovo |
|---|---|
| iShares US Property Yield IE00B1FZSF77 Costo ad oggi 0.40% | CSIF Real Estate World ex CH – Pension Fund CH0217837456 Costi nuovi 0.01% |
| CSIF Europe ex CH Real Estate CH0032044684 Costo ad oggi 0.01% | CSIF Real Estate World ex CH – Pension Fund CH0217837456 Costi nuovi 0.01% |
| CSIF Asia Real Estate CH0032044791 Costo ad oggi 0.01% | CSIF Real Estate World ex CH – Pension Fund CH0217837456 Costi nuovi 0.01% |