Dopo un lungo tiremmolla, l’anno scorso è stato finalmente approvato il protocollo di emendamento della nuova convenzione di doppia imposizione tra gli USA e la Svizzera, entrata in vigore il 1° gennaio 2020. Per gli investitori del pilastro 3a, ciò significa che dal gennaio 2020 è possibile esentare l’imposta alla fonte sui redditi da dividendi negli USA. In questo modo avremo accesso a fondi d’investimento a basso costo e esenti da imposte negli USA. In breve: tariffe più basse e rendimenti più elevati per i nostri clienti!

In sostanza, il cambiamento porterà a un ulteriore rendimento dello 0.3% all’anno sulle azioni americane. Ciò si basa sull’ipotesi di un rendimento dei dividendi del 2%, di cui l’ultimo 15% dell’imposta alla fonte può ora essere recuperato ai sensi della nuova convenzione sulla doppia imposizione.

Che cosa bisogna fare?

Strategie standard:
Per la maggior parte dei nostri clienti che investono in una strategia standard con una strategia d’investimento focalizzata su Global, Global Sustainable o Svizzera, nulla deve essere fatto. Basta sedersi e guardare mentre tagliamo i costi e ottimizziamo i rendimenti! Con il riequilibrio del 02.03.2020, l’adeguamento viene effettuato automaticamente. Le seguenti dichiarazioni riguardano solo i clienti con una propria strategia.

Strategie proprie:
Quanto segue vale per tutti i clienti che hanno messo a punto una propria strategia: Se il nuovo fondo esente da imposta alla fonte replica l’identico indice, la modifica viene effettuata automaticamente. Se il nuovo fon-do si differenzia dall’indice esistente, o traccia solo un indice simile, rimarrai investito nel fondo esistente senza adeguare la strategia.

Conclusione: i clienti con una propria strategia che hanno utilizzato i seguenti fondi devono passare diretta-mente ai fondi esenti dall’imposta alla fonte. Ti consigliamo quindi vivamente di rivedere la tua strategia d’investimento.

  • iShares Core S&P 500 ETF
  • UBS ETF MSCI USA SRI
  • iShares US Property Yield
  • CSIF Europe ex CH Real Estate
  • CSIF Asia Real Estate

Una volta adeguata la strategia, il cambiamento sarà attuato con il prossimo riequilibrio.

Cambiamenti in dettaglio

Elementi costitutivi delle azioni:

Fondo precedenteFondo nuovo
iShares Core S&P 500
IE00B5BMR087
Costo ad oggi 0.07%


CSIF US – Pension Fund
CH0030849712
Costi nuovi 0.00%


UBS ETF MSCI USA SRI
LU0629460089
Costo ad oggi 0.28%


CSIF US ESG – Pension Fund
CH0397628709
Costi nuovi 0.04%


CSIF World ex CH
CH0032400670
Costo ad oggi 0.05%


CSIF World ex CH – Pension Fund
CH0032400639
Costi nuovi 0.00%


CSIF World ex CH hedged
CH0303759390
Costo ad oggi 0.05%


CSIF World ex CH hedged – Pension Fund
CH0198191493
Costi nuovi 0.00%


CSIF World ex CH Small Cap
CH0233387429
Costo ad oggi 0.09%


CSIF World ex CH Small Cap – Pension Fund
CH0214967314
Costi nuovi 0.09%


CSIF World ex CH Small Cap hedged
CH0233387494
Costo ad oggi 0.09%
CSIF World ex CH Small Cap hedged – Pension Fund
CH0214968353
Costi nuovi 0.09%

Elementi costitutivi di immobili:

Fondo precedenteFondo nuovo
iShares US Property Yield
IE00B1FZSF77
Costo ad oggi 0.40%


CSIF Real Estate World ex CH – Pension Fund
CH0217837456
Costi nuovi 0.01%


CSIF Europe ex CH Real Estate
CH0032044684
Costo ad oggi 0.01%


CSIF Real Estate World ex CH – Pension Fund
CH0217837456
Costi nuovi 0.01%


CSIF Asia Real Estate
CH0032044791
Costo ad oggi 0.01%
CSIF Real Estate World ex CH – Pension Fund
CH0217837456
Costi nuovi 0.01%