Processo di selezione

Per selezionare gli investimenti indicizzati impiegati, la Fondazione di previdenza Terzo della Banca WIR ha applicato i seguenti criteri:

Indice di paragone

Ogni investimento indicizzato ricalca un indice di paragone sottostante. Per fare in modo che le singole strategie siano diversificate a livello mondiale e ripartite in modo intelligente secondo le classi d’investimento e le regioni, occorre dapprima selezionare gli indici di paragone adatti. Questa preselezione non è sempre evidente: gli indici SMI, SLI, SPI e SMIM, per esempio, replicano tutti il mercato azionario svizzero, ma si distinguono fortemente in termini di diversificazione e profilo rischio/rendimento.

Caratteristiche quantitative

Per replicare il più fedelmente ed economicamente possibile gli indici di paragone preselezionati si applicano tra l’altro i seguenti criteri quantitativi: tasse dei prodotti, liquidità degli scambi, Tracking Error (deviazione dall’indice di paragone) e spread di negoziazione. Queste caratteristiche sono verificate regolarmente e garantiscono una selezione degli investimenti indicizzati ottimale e orientata al cliente.

Influssi fiscali

Accanto ai criteri quantitativi svolgono un ruolo importante anche gli influssi fiscali. Buona parte degli investimenti è costituita da fondi indicizzati. Non essendo negoziati in borsa, questi ultimi non sottostanno alla tassa di bollo. Per quanto riguarda gli investimenti restanti (ETF), la tassa di bollo è riscossa, ma in versione ridotta, grazie al sistema di conteggio intelligente di VIAC (cfr. Academy).

Replica

La selezione è infine influenzata anche dalle modalità di replica. Nei limiti del possibile sono sempre impiegati investimenti replicati fisicamente, che investono effettivamente nei titoli dell’indice di paragone sottostante. Si rinuncia per contro, nei limiti del possibile, a investire in prodotti a replica sintetica, dal momento che questi ultimi sono esposti a un rischio di controparte.

Elenco dei titoli

NomeDettagliISINValutaTERFactsheet
Liquidità
3a ContoLiquidità Banca WIRCHF
 
Obbligazioni Svizzera
CSIF CH Bonds AAA-AASBI AAA-AACH0033846350CHF0.00% Factsheet
CSIF CH Bonds CorporateSBI CorporateCH0281860111CHF0.00% Factsheet
 
Obbligazioni Mondo
CSIF World ex CH Gov. BondsCGBI WGBI ex SwitzerlandCH0033210086USD0.01% Factsheet
CSIF World ex CH Corp. BondsBBG Barcl. Glob. Aggr. Corp. ex CHFCH0189955260USD0.00% Factsheet
 
Obbligazioni ad alto rendimento
CS Global High YieldBBG Barclays Global High Yield Corp.LU0340004091USD0.12% Factsheet
CSIF Emerging Market BondsJPM EMBI Global DiversifiedCH0259132105USD0.08% Factsheet
 
Azioni Svizzera
CSIF SMISMICH0033782431CHF0.00% Factsheet
UBS ETF SLISLICH0032912732CHF0.20% Factsheet
CSIF SPI ExtraSPI ExtraCH0110869143CHF0.00% Factsheet
UBS ETF MSCI Switzerland IMI SRIMSCI Switzerland SRICH0368190739CHF0.28% Factsheet
CSIF SPI ESGSPI ESGCH0597394516CHF0.01% Factsheet
 
Azioni paesi industrializzati
CSIF Europe ex CHMSCI Europe ex SchweizCH0037606552EUR0.01% Factsheet
iShares Core S&P 500S&P 500IE00B5BMR087USD0.07% Factsheet
CSIF US – Pension FundMSCI USACH0030849712USD0.00% Factsheet
iShares Nasdaq 100Nasdaq 100IE00B53SZB19USD0.33% Factsheet
CSIF CanadaMSCI CanadaCH0030849613CAD0.01% Factsheet
CSIF Pacific ex JapanMSCI Pacific ex JapanCH0030849654USD0.00% Factsheet
CSIF Japan – Pension FundMSCI JapanCH0357515474JPY0.01% Factsheet
CS Global Dividend PlusMSCI WorldLU0439730705USD0.12% Factsheet
CSIF World ex CH – Pension Fund PlusMSCI World ex CHCH0429081620USD0.00% Factsheet
CSIF World ex CH hedged – Pension Fund PlusMSCI World ex CHCH0429081638CHF0.00% Factsheet
CSIF World ex CH Small Cap – Pension FundMSCI World ex CH Small CapCH0214967314USD0.09% Factsheet
CSIF World ex CH Small Cap hedged – Pension FundMSCI World ex CH Small CapCH0214968353CHF0.09% Factsheet
UBS ETF MSCI EMU SRIMSCI EMU SRILU0629460675EUR0.22% Factsheet
UBS ETF MSCI UK IMI SRIMSCI UK IMI SRIIE00BMP3HN93GBP0.28% Factsheet
UBS ETF MSCI USA SRIMSCI USA SRILU0629460089USD0.22% Factsheet
CSIF US ESG – Pension FundMSCI USA ESG LeadersCH0397628709USD0.02% Factsheet
UBS ETF MSCI Pacific SRIMSCI Pacific SRILU0629460832USD0.40% Factsheet
CSIF World ex CH ESG – Pension Fund PlusMSCI World ex CH ESG LeadersCH0337393745USD0.03% Factsheet
CSIF World ex CH ESG hedged – Pension Fund PlusMSCI World ex CH ESG LeadersCH0337393851CHF0.03% Factsheet
iShares Global Clean EnergyS&P Global Clean EnergyIE00B1XNHC34USD0.65% Factsheet
 
Azioni paesi emergenti
CSIF Emerging MarketsMSCI Emerging MarketsCH0017844686USD0.09% Factsheet
CSIF China Total MarketMSCI ChinaLU1815001406USD0.13% Factsheet
UBS ETF MSCI Emerging Markets SRIMSCI Emerging Markets SRILU1048313891USD0.27% Factsheet
 
Immobili Svizzera
CSIF CH Real EstateImmobili SvizzeraCH0036599816CHF0.00% Factsheet
 
Immobili mondo
iShares US Property YieldImmobili USAIE00B1FZSF77USD0.40% Factsheet
CSIF Europe ex CH Real EstateImmobili Europa ex SvizzeraCH0032044684EUR0.01% Factsheet
CSIF Asia Real EstateImmobili AsiaCH0032044791JPY0.01% Factsheet
CSIF Real Estate World ex CH – Pension FundReal Estate World ex CHCH0217837456USD0.01% Factsheet
 
Materie prime
CSIF GoldOroCH0209106761USD0.09% Factsheet
 
Investmenti alternativi
iShares Listed Private EquityS&P Listed Private EquityIE00B1TXHL60USD0.75% Factsheet