Quel est le moment idéal pour investir?

Pour le savoir, nous avons fait investir quatre investisseurs hypothétiques dans le MSCI World pendant dix ans (2014-2023) et les avons comparés à deux épargnants (liquidités et compte). Chacune de ces six personnes a reçu 1’200 CHF à la fin de l’année et a investi ce montant dans le MSCI World ou l’a placé sur son compte/dans sa tirelire.

Voici nos investisseurs:

1. Gustav Bonheur: investit chaque année, avec beaucoup de chance, la totalité de la somme au moment où les cours sont au plus bas.
2. Anna Début: investit 1’200 CHF le premier jour de bourse de l’année.
3. Daniel Moyenne: investit 100 CHF chaque mois, dès le premier jour de bourse.
4. Ursi Malchance: investit chaque année au pire moment (pic annuel).
5. Boris Cash: range ses billets de 100 dans son matelas.
6. Karl Compte: place son argent sur un compte.

Remarques :

• Pour calculer le taux d’intérêt annuel, nous utilisons des séries chronologiques historiques du taux d’intérêt moyen sur un compte d’épargne suisse (source : BNS).
• Les frais, les impôts, les effets des devises étrangères et les dividendes n’ont pas été pris en compte dans ce calcul. Les montants calculés sont des montants nominaux, c’est-à-dire que l’inflation n’a pas été prise en compte.

Le tableau suivant te montre combien d’argent les investisseurs ou épargnants ont accumulé au cours de ces 10 années (2015–2024).

Comme on pouvait s’y attendre, Gustav Bonheur s’est classé premier grâce à son intuition parfaite pour le creux annuel et peut désormais considérer 22’790.64 CHF comme sa propriété après 10 ans. Le résultat d’Anna Début est en revanche très surprenant : elle a simplement investi tout son argent le premier jour de l’année, sans se poser de questions sur le timing. Elle a accumulé seulement environ 2’400 CHF moins que Gustav Bonheur.

Daniel Moyenne, qui bénéficie de l’effet du coût moyen (dollar cost averaging), obtient également de bons résultats et réalise un rendement de plus de 7’500 CHF sur ses 12’000 CHF investis.

Le résultat d’Ursi est vraiment étonnant : elle a obtenu un rendement considérable de plus de 5’500 CHF, même si elle a investi au pire moment (c’est-à-dire au pic annuel).

Il est frappant de constater qu’après 10 ans, Karl Compte ne dispose que de 12’018.82 CHF, ce qui est loin d’égaler les rendements obtenus par les autres investisseurs (même Ursi !).

Boris est toutefois le grand perdant de notre comparaison. Nous ne pouvons malheureusement pas dire si les billets de 100 francs cachés dans son matelas ont amélioré son sommeil, mais une chose est sûre : après 10 ans, il n’a pas un centime de plus que ce qu’il a effectivement épargné. Ses 12’000 CHF restent certes 12’000 CHF, mais en raison de l’inflation, ils n’ont malheureusement plus la même valeur qu’au moment où il les a mis de côté. Karl, avec ses 19 CHF d’intérêts, a également réalisé un mauvais investissement.

Nous avons effectué ce calcul avec nos 4 investisseurs et nos 2 épargnants hypothétiques pour chaque période de 10 ans depuis 1975.

Dans notre comparaison, le résultat était exactement le même pour les périodes de dix ans depuis 1975.

Quand est-ce le meilleur moment pour investir?

Si tu souhaites investir chaque année un certain montant et que tu ne sais pas exactement quand ni à quelle fréquence investir, le mieux est d’établir un plan et de le suivre rigoureusement. Qu’il s’agisse d’un versement unique ou d’un petit montant mensuel, l’important est finalement que tu suives ton plan et que tu investisses.

Il est impossible de prévoir l’évolution du marché boursier. Même dans le cas d’un timing hypothétiquement parfait, l’avantage est minime par rapport à un versement aussi rapide ou régulier que possible. Après avoir évalué le risque et le rendement attendu, il est donc préférable pour beaucoup d’investisseurs de placer leur argent le plus rapidement possible et de manière régulière, quel que soit le cours actuel.