Selektionsprozess
Die Terzo Vorsorgestiftung der WIR Bank hat für die Festlegung der eingesetzten Indexanlagen folgende Auswahlkriterien angewendet:
Vergleichsindex
Jede Indexanlage orientiert sich stark an einem zugrundeliegenden Vergleichsindex. Damit die einzelnen Strategien weltweit diversifiziert und nach Anlageklassen und Regionen sinnvoll aufgeteilt sind, müssen die passenden Vergleichsindizes vorab selektioniert werden. Dabei ist diese Vorselektion nicht immer offensichtlich: So bilden z.B. der SMI, SLI, SPI und SMIM alle den Schweizer Aktienmarkt ab, unterscheiden sich aber dennoch stark bzgl. Diversifikation und Rendite-Risiko-Profil.
Quantitative Merkmale
Um die vorselektionierten Vergleichsindizes möglichst gut und kosteneffizient abzubilden, werden unter anderem die folgenden, quantitativen Kriterien herangezogen: Produktgebühren, Handelsliquidität, Tracking Error (Abweichung zum Vergleichsindex) und Handelsspread. Diese Merkmale werden regelmässig überprüft und garantieren eine optimale und kundenorientierte Wahl der eingesetzten Indexanlagen.
Steuereinflüsse
Nebst quantitativen Kriterien spielen auch Steuereinflüsse eine wichtige Rolle. Ein Grossteil der eingesetzten Anlagen sind Indexfonds. Diese sind nicht börsengehandelt und unterliegen somit auch nicht der Stempelsteuer. Bei den verbleibenden Anlagen (ETFs) wird die Stempelsteuer zwar fällig, durch das intelligente Verrechnungssystem von VIAC aber auch reduziert (siehe Academy).
Replikation
Zu guter Letzt hat auch die Art und Weise der Replikation einen Einfluss auf die Selektion. Nach Möglichkeit werden immer physisch replizierte Anlagen eingesetzt. Diese investieren effektiv in die Titel des zugrundeliegenden Vergleichsindex. Auf die Investition in synthetisch replizierende Produkte wird wenn möglich verzichtet, da diese einem Gegenparteirisiko ausgesetzt sind.
Titelliste
Name | Details | ISIN | Währung | TER | Factsheet |
---|---|---|---|---|---|
Liquidität | |||||
3a Konto | Liquidität WIR Bank | – | CHF | – | – |
Obligationen Schweiz | |||||
CSIMF Money Market CHF | FTSE 3-Month CHF Eurodeposit | CH0031419960 | CHF | 0.00% | Factsheet |
CSIF CH Bonds AAA-AA | SBI AAA-AA | CH0033846350 | CHF | 0.00% | Factsheet |
CSIF CH Bonds Corporate | SBI Corporate | CH0281860111 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto CH Bonds AAA-BBB 1-5 | SBI AAA-BBB 1-5 | CH0215803898 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto CH Bonds Corporate Responsible | SBI Corporate | CH1117196035 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Obligationen Welt | |||||
CSIF World ex CH Gov. Bonds | CGBI WGBI ex CH | CH0033210086 | USD | 0.01% | Factsheet |
CSIF World ex CH Corp. Bonds | BBG Barcl. Glob. Aggr. Corp. ex CHF | CH0189955260 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex CH Gov. Bonds hedged | FTSE WGBI ex CH hedged | CH0117045317 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex CH Corp. Bonds Resp. hedged | FTSE World Inv.-Grade Corp. hedged | CH1146980946 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Hochzinsanleihen | |||||
CS Global High Yield | BBG Barclays Global High Yield Corp. | LU0340004091 | USD | 0.12% | Factsheet |
CSIF Emerging Market Bonds | JPM EMBI Global Diversified | CH0259132105 | USD | 0.08% | Factsheet |
Swisscanto Emerging Market Bonds hedged | JPM EMBI Global Diversified hedged | CH0398970274 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex JPY/CHF Infl. Linked hedged | FTSE ex JPY Glob. Infl. Link. hedged | CH0117048352 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Aktien Schweiz | |||||
CSIF SMI | SMI | CH0033782431 | CHF | 0.00% | Factsheet |
UBS ETF SLI | SLI | CH0032912732 | CHF | 0.20% | Factsheet |
CSIF SPI Extra | SPI Extra | CH0110869143 | CHF | 0.00% | Factsheet |
UBS ETF MSCI Switzerland IMI SRI | MSCI Switzerland SRI | CH0368190739 | CHF | 0.28% | Factsheet |
CSIF SPI ESG | SPI ESG | CH0597394516 | CHF | 0.01% | Factsheet |
Swisscanto SMI | SMI | CH0215804714 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto SPI Extra | SPI Extra | CH0132501898 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto SPI Responsible | SPI | CH0451461963 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Aktien Industrieländer | |||||
CSIF Europe ex CH | MSCI Europe ex CH | CH0037606552 | EUR | 0.01% | Factsheet |
iShares Core S&P 500 | S&P 500 | IE00B5BMR087 | USD | 0.07% | Factsheet |
CSIF US – Pension Fund | MSCI USA | CH0030849712 | USD | 0.00% | Factsheet |
iShares Nasdaq 100 | Nasdaq 100 | IE00B53SZB19 | USD | 0.33% | Factsheet |
CSIF Canada | MSCI Canada | CH0030849613 | CAD | 0.01% | Factsheet |
CSIF Pacific ex Japan | MSCI Pacific ex Japan | CH0030849654 | USD | 0.00% | Factsheet |
CSIF Japan – Pension Fund | MSCI Japan | CH0357515474 | JPY | 0.01% | Factsheet |
CS Global Dividend Plus | MSCI World | LU0439730705 | USD | 0.12% | Factsheet |
CSIF World ex CH – Pension Fund Plus | MSCI World ex CH | CH0429081620 | USD | 0.00% | Factsheet |
CSIF World ex CH hedged – Pension Fund Plus | MSCI World ex CH | CH0429081638 | CHF | 0.00% | Factsheet |
CSIF World ex CH Small Cap – Pension Fund | MSCI World ex CH Small Cap | CH0214967314 | USD | 0.09% | Factsheet |
CSIF World ex CH Small Cap hedged – Pension Fund | MSCI World ex CH Small Cap | CH0214968353 | CHF | 0.09% | Factsheet |
Swisscanto Europe ex CH | MSCI Europe ex CH | CH0117044658 | EUR | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto Canada | MSCI Canada | CH0117044864 | CAD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto US – IPF | MSCI USA | CH0117044732 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto Japan – IPF | MSCI Japan | CH0489405321 | JPY | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto Pacific ex Japan | MSCI Pacific ex Japan | CH0117044831 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex CH – IPF | MSCI World ex CH | CH0117044948 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex CH hedged – IPF | MSCI World ex CH hedged | CH0296590281 | CHF | 0.00% | Factsheet |
UBS ETF MSCI EMU SRI | MSCI EMU SRI | LU0629460675 | EUR | 0.22% | Factsheet |
UBS ETF MSCI UK IMI SRI | MSCI UK IMI SRI | IE00BMP3HN93 | GBP | 0.28% | Factsheet |
UBS ETF MSCI USA SRI | MSCI USA SRI | LU0629460089 | USD | 0.22% | Factsheet |
CSIF US ESG – Pension Fund | MSCI USA ESG Leaders | CH0397628709 | USD | 0.02% | Factsheet |
UBS ETF MSCI Pacific SRI | MSCI Pacific SRI | LU0629460832 | USD | 0.40% | Factsheet |
CSIF World ex CH ESG – Pension Fund Plus | MSCI World ex CH ESG Leaders | CH0337393745 | USD | 0.03% | Factsheet |
CSIF World ex CH ESG hedged – Pension Fund Plus | MSCI World ex CH ESG Leaders | CH0337393851 | CHF | 0.03% | Factsheet |
iShares Global Clean Energy | S&P Global Clean Energy | IE00B1XNHC34 | USD | 0.65% | Factsheet |
Swisscanto US Responsible – IPF | MSCI USA | CH1223932505 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex CH Responsible – IPF | MSCI World ex CH | CH0215804755 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex CH Responsible hedged – IPF | MSCI World ex CH hedged | CH0293345648 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex CH Small Cap Resp. – IPF | MSCI World ex CH Small Cap | CH1220910934 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto World ex CH Sm. Cap Resp. hedged IPF | MSCI World ex CH Small Cap hedged | CH1221211753 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Aktien Schwellenländer | |||||
CSIF Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | CH0017844686 | USD | 0.09% | Factsheet |
CSIF China Total Market | MSCI China | LU1815001406 | USD | 0.13% | Factsheet |
UBS ETF MSCI Emerging Markets SRI | MSCI Emerging Markets SRI | LU1048313891 | USD | 0.27% | Factsheet |
Swisscanto Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | CH0117044971 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto Emerging Markets Responsible | MSCI Emerging Markets | CH0561458693 | USD | 0.00% | Factsheet |
Immobilien Schweiz | |||||
CSIF CH Real Estate | SXI Real Estate | CH0036599816 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto CH Real Estate | SXI Real Estate | CH0117052545 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Immobilien Welt | |||||
iShares US Property Yield | Immobilien USA | IE00B1FZSF77 | USD | 0.40% | Factsheet |
CSIF Real Estate World ex CH – Pension Fund | Immobilien Welt ex CH | CH0217837456 | USD | 0.01% | Factsheet |
Swisscanto Europe ex CH Real Estate | FTSE EPRA Nareit Dev. Europe ex CH | CH0117052586 | EUR | 0.01% | Factsheet |
Swisscanto North America Real Estate – IPF | FTSE EPRA Nareit North America | CH0215804730 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto Asia Real Estate | FTSE EPRA Nareit Developed Asia | CH0117052669 | CHF | 0.00% | Factsheet |
Rohstoffe | |||||
CSIF Gold | Gold | CH0209106761 | USD | 0.09% | Factsheet |
Swisscanto Gold | Gold | CH0568725631 | USD | 0.00% | Factsheet |
Swisscanto Commodity | Bloomberg Commodity Index | CH1196925890 | USD | 0.00% | Factsheet |
Alternative Anlagen | |||||
iShares Listed Private Equity | S&P Listed Private Equity | IE00B1TXHL60 | USD | 0.75% | Factsheet |